Компания Мечел - крупнейший Российский горнодобывающий и металлургический холдинг. Кроме добывающих и обрабатывающих предприятий в его состав входят так же производители тепловой и электроэнергии, торговые порты, транспортные операторы, сбытовые и сервисные сети.
Акции компании делятся на обычные и привелегированные, и торгуются как на Московской, так и на Нью-Йоркской фондовой бирже.
Сайт компании
Стратегия торговли акциями ПАО "Мечел"
Мечел входит в пятерку крупнейших в мире производителей коксующегося (энергетического) угля. В общем объеме реализации его продукции, добыча и обогащение угля составляет большую часть его выручки.
В связи с этим, можно сделать допущение что цена на акции компании будет находиться в прямой зависимости от цен на коксующийся уголь. Ниже представлен он-лайн график на склеенный фьючерс Австралийского коксующегося угля, торгуемый на
Нью-Йоркской товарной бирже (New York Mercantile Exchange, NYMEX).
В рассматриваемой здесь долгосрочной стратегии, мы будем исходить из постулата, что между ценами на коксующийся уголь и акциями Мечела существует сильная корреляция. Действительно, если взглянуть на совмещенный график цен этих активов за период с августа по ноябрь 2016 года (см. рисунок ниже), то можно увидеть, что сильному росту акций компании предшествовал не менее сильный опережающий рост цен на уголь. Причем это был именно опережающий рост. То есть у инвестора было вполне достаточно времени для принятия решения о покупке акций компании. Затем с декабря 2016 года по март 2017 года последовала не менее сильная коррекция цен на энергетический уголь. И опять таки, эта коррекция была опережающая. И времени для ликвидации длинных позиций по акциям Мечела было более чем достаточно.
Конечно принимать решение о покупке или продаже акций Мечела, основываясь исключительно на конъюнктуре мирового рынка энергетического угля будет в корне неверно. Необходимо так же учитывать геополитические и "страновые риски". Например введение такие, как введение или отмена "Антироссийских санкций" или такие, как общая стагнация или рост Российской экономики.
Так же надо учесть и корпоративные риски. Например большую долговую нагрузку компании, или не эффективное корпоративное управление. Но в любом случае, влияние "угольного фактора" в последующем росте или падении ценных бумаг холдинга нельзя недооценивать.
