Опционная стратегия – закрытие гэпа

На рынке форекс существует стратегия – «закрытие гэпа». Что она из себя представляет? Для начала рассмотрим, что такое ГЭП. Гэп (c англ. gap — разрыв) — в техническом анализе потока котировок ситуация существенной разницы между ценой закрытия предыдущего таймфрейма (элемента графика) и ценой открытия следующего. Визуально на графике цены возникает «разрыв».

Модель закрытия гэпа.

ГЭПы возникают на разных рынках и по разным причинам. Нас в данном случае интересует внебиржевой рынок – Форекс.

Постулат первый – подавляющее большинство гэпов на форекс возникают после выходных дней.

Как известно рынок валют форекс открыт 24 часа в сутки. Однако в выходные дни, а именно с 21ч. по Гринвичу в пятницу до 00 ч. по Гринвичу в воскресенье торговля не проводится. В это время в мире могут произойти важные экономические или политические события, которые повлияют на стоимость валюты. В связи с этими событиями цена какой-либо валютной пары в понедельник открывается с разрывом вверх или вниз, по сравнению с закрытием в пятницу.

Постулат второй - подавляющее большинство гэпов на форекс закрываются в течение текущей недели.

Попробуем ответить на 2 вопроса?

1). Можно ли применить эту стратегию и заработать на этом?

2). Можно ли успешно применить эту стратегию, торгуя бинарными опционами?

1. Проверим для начала второй постулат. Действительно ли большая часть гэпов закрываются в течение текущей недели. Для проверки возьмем исторические данные по валютной паре евро\доллар на недельном таймфрейме за период с 23.08.1992 по 27.05.2012. Путем нехитрых вычислений можно установить, что гэпы возникают в 977 случаях из 1031.

• Пример файла с расчетами можно скачать здесь.

Но для получения более-менее существенной прибыли, нас будут интересовать только крупные гэпы.

2. Как определить необходимый нам размер гэпа? Рассмотрим бинарный опцион «One Touch». Определим срок истечения опциона 5 дней – текущая неделя. Изменяя количество пунктов от текущей цены, произведем расчет предполагаемой прибыли опциона.
На рисунке «Бинарный опцион на касание» можно увидеть, что при выполнении всех условий, а именно – истечение срока опциона до конца недели, ставка «Касание» принесет Вам 11 % чистой прибыли при разнице между текущей котировкой и барьером в 30 пунктов.

Бинарный опцион на касание – 30 пунктов.

Сделаем предположение, что нас интересуют гэпы от 30 пунктов и более. После вычислений получаем, что таких гэпов гораздо меньше – 130 вместо 977.

3. Теперь посмотрим сколько гэпов из этих 130 будут закрыты в течение недели. В случае положительного гэпа более 30 пунктов, проверяем выражение - (закрытие предыдущей недели минус минимум текущей недели). В случае отрицательного гэпа более 30 пунктов, проверяем выражение - (максимум текущей недели минус закрытие предыдущей недели). Если полученные выражения положительны, значит, гэп закрылся. Получаем 111 положительных значений из 130.

• Расчеты можно посмотреть здесь.

Следовательно, можно сделать вывод, что в 111 случаях из 130 гэп закрывается.

Теперь посмотрим, можно ли использовать эту стратегию, при торговле бинарными опционами. Теория вероятности, приложенная к данным расчетам, даст нам такой неутешительный результат.
В 111 случаях нас ждет прибыль в 11% или, если мы будем ставить 100 долларов, то 111х11=1221 доллар.
В 19 случаях, (130-11=19) нас ждет убыток в 100 долларов или 19х100=1900 долларов.
Как видно стратегия не работает.

Попробуем изменить условия. Возьмем ГЭП в 45 пунктов.

Бинарный опцион на касание – 45 пунктов.

Как видно из рисунка этот расклад принесет прибыль в 20 %.
На тех же исторических данных произведем расчет.

• Пример можно взять здесь.

Как видно из расчетов, гэп более 45 пунктов встречается всего 71 раз.
Закрывается этот гэп в 55 случаях. И соответственно не закрывается в течение недели в 16 случаях.
Прибыль 55х20=1100.
Убыток 16х100=1600.
И в этом случае стратегия будет убыточной.
Однако, подбирая разные параметры риск-доходность можно найти оптимальный вариант по этой стратегии.