логотип сайта инвестиции в интернете           доверительное управление на форекс  акции интернет проектов  финансовый беттинг и бинарные опционы   бонусные программы в интернете     Нам очень важно Ваше мнение



Инвестиции в интернете >> Наши стратегии >> Прочие стратегии >> Структурный продукт на базе барьерного опциона

Структурный продукт на базе барьерного опциона



Сформируем структурный или структурированный продукт, взяв за основу второй части бинарные опционы. Допустим, вы планируете инвестировать капитал в 12000 долларов и получить прибыль значительно больше, чем доход по банковскому депозиту. При этом, вы хотите максимально защитить вложения. Для этих целей как нельзя лучше подходит структурный продукт.
Структурированный продукт – это комплексный финансовый инструмент, состоящий из двух противоположных частей.


Первая часть включает в себя финансовые инструменты с фиксированным доходом. Это, как правило, высоконадежные облигации или банковские депозиты. Большая часть капитала инвестора размещается в этой первой части. Размер инвестиции выбираем с учетом того, чтобы доход от облигаций или депозита, за инвестируемый срок вернул нам первоначальный капитал полностью. Предположим мы выбрали срок инвестирования 3 месяца. Открываем депозит в долларах на 91 день. На рисунке представлен калькулятор такого вклада в одном из банков. Сумма инвестиции 11866 долларов.

валютный депозит в модели структурного продукта

Валютный депозит в модели структурного продукта.



Таким образом, получается, что по окончании срока инвестирования мы в любом случае получим назад свой капитал – 12000 долларов.

Вторую часть структурированного продукта сформируем из барьерного опциона. Суть барьерного опциона (One Touch Option) в том что «Если цена выбранного инструмента, в любой момент времени в пределах срока действия опциона коснется, установленный в момент покупки барьер, вы вернете сумму (премию), потраченную на покупку опциона и получите доход. Величина дохода будет зависеть от величины установленного барьера и срока опциона».
Выбираем инструмент – валютную пару EUR/USD. Срок инвестиции устанавливаем так, чтобы он не превышал 91 день. Сумма инвестиции равна остатку начального капитала 12000-1866=134 долларов. Теперь необходимо выбрать и установить барьер опциона.
Это самый ответственный момент в построении стратегии. От выбора барьера зависит размер потенциальной прибыли, и риск неполучения прибыли вообще.
Чем дальше от текущей цены (спот цены котировки) мы установим барьер, тем больше величина возможного дохода. Однако растет так же и риск того, что цена за срок жизни опциона не сможет достигнуть барьера, и мы потеряем премию, уплаченную за опцион – 134 доллара. Возможны два способа установки барьера:

Первый способ – выбираем направление тренда инструмента. Строим график и делаем прогноз на основании технического анализа о том, какой цены и в каком направлении может достигнуть цена валютной пары. Определяем срок, не забывая, что он должен быть менее 91 дня.

подбор барьера методом прогноза

Подбор барьера методом прогноза.



Как видно из графика, прогнозное значение барьера - 1,379 за срок – 90 дней. Теперь, устанавливаем барьер и продолжительность опциона. Затем подбирая и изменяя размер выплаты по опциону, рассчитываем величину инвестиции до тех пор, пока она не станет равной – 134 долларам.

Структурированные продукты





В полученном примере размер выплаты по опциону – 603 доллара. Это соответствует чуть более 5% за 91 день или примерно 20 процентов годовых. Следовательно, мы получаем структурный продукт без риска потери капитала и с возможной потенциальной доходностью в 20 процентов годовых. Эта доходность значительно превышает процент по депозиту.

Второй способ – выбираем размер возможной доходности, который бы нас устраивал. Например - 20% годовых. Это будет примерно 5% прибыли на вложенный капитал за 91 день. Или 600 долларов. То есть, мы планируем заработать на барьерном опционе со сроком жизни не более 91 дня и размером инвестиции в 134 доллара сумму в 600 долларов. Устанавливаем продолжительность опциона – 90 дней и размер выплат в 600 долларов. Затем подбирая и изменяя величину барьера по опциону, рассчитываем величину инвестиции до тех пор, пока она не станет равной – 134 долларам.
Комбинируя и изменяя разные параметры – величину риска, срок, размер барьера, мы можем сформировать различные структурированные продукты.






comments powered by HyperComments
<<<Вернуться "Прочие стратегии"
Реклама
individual_strategy_RU
Мы в интернете

Наш видеоканал
Подпишись на наш канал  

Найдите нас на Facebook
Google+
Google+

Copyright © www.invest21.ru 2011 Конфиденциальность и уведомление о рисках
Рейтинг@Mail.ru Форекс рейтинг Рейтинг Форекс / Forex сайтов