Инвестиции в интернете >>
Инвестиционные идеи >>
Нефтяные ETF для грядущего отскока.
5 апреля 2020 г.
|
|
Нефтяные ETF для грядущего отскока.
|
|
|
|
В настоящее время невозможно описать, насколько плохи дела на рынке нефти. Внезапное, быстрое распространение коронавируса по всему миру и рост добычи нефти в Саудовской Аравии привели к тому, что цены на сырую нефть вошли в штопор. Нефть марки WTI, впервые за 19 лет рухнула ниже 20 долларов за баррель. Нынешняя ситуация, когда спрос падает во много раз, в то время как предложение растет, просто не имеет аналогов. Избыток нефти на рынке настолько велик, что некоторые аналитики предполагают еще более резкое снижение цен, до 10 долларов за баррель, или еще ниже. В какой-то момент цены на сырую нефть станут настолько низкими, что производители будут вынуждены прекратить добычу.
|
|
|
|
|
Он-лайн график (недельный) CFD на нефть WTI
|
|
|
«Текущий разрыв между спросом и предложением составляет в первом полугодии 2020 года излишек в 1,8 миллиарда баррелей. Это превышает верхний предел нашей оценки имеющихся мощностей по хранению нефти, который составляет 1,6 миллиарда. Производство должно быть сокращено или даже закрыто. Вопрос только в том, где и сколько », - сказал Джим Буркхард, вице-президент аналитической компании IHS Markit. Но в конце концов, спрос на нефть восстановится, когда люди начнут покидать свои дома, ездить и летать на самолетах. А падение цен на нефть также скажется и на ее предложении. Инвестиции в новые скважины, как ожидается, резко сократятся по всему миру, что приведет к снижению темпов роста предложения. Все это должно привести к оздоровлению рынка нефти в среднесрочной перспективе. Возможно уже через год цены на нефть вернутся, по крайней мере, к 40 долларам за баррель. Инвесторы могут увидеть в этом отличную возможность удвоить свои деньги, но это не так просто.
|
|
|
|
Подводные камни нефтяных ETFs.
|
|
|
|
ETF являются одним из лучших инструментов, для инвестирования в нефть, но даже с ними есть много подводных камней, о которых необходимо знать. Наиболее точно отражают стоимость сырой нефти ETF фонды, которые держат нефтяные фьючерсы. Это например ETF фонд United States Oil Fund LP (тикер USO) под управлением компании USCF investments. Но беда в том, что Фьючерсные контракты должны пролонгироваться из месяца в месяц, что приводит к значительным издержкам, особенно в периоды высокой волатильности. Например, на данный момент фьючерсы на нефть с поставкой в июне продаются с колоссальной 20-процентной премией к нефтяным фьючерсам за май. Только переход с майского на июньский контракт даст на 20% меньше контрактов всего за один месяц. Вот почему инвестор не может просто купить сегодня USO с нефтью по 20 долларов и ожидать получения 100% прибыли, если цены на нефть вернутся к 40 долларам. Фактическая прибыль будет значительно меньше.
|
|
|
|
ETF на акции нефтяных компаний лучший вариант.
|
|
|
|
Для инвесторов с большим временным горизонтом лучший способ отыграть отскок нефти может быть через ETF на акции нефтедобывающих компаний. Тем не менее, эти ETF тоже не без риска. Многие нефтедобывающие компании имеют высокий левередж и могут быть не в состоянии погасить свои долги в нынешних условиях. Банкротств, вероятно, будет много, и особенно среди небольших компаний. Вот почему фонды, основной портфель которых составляют крупные интегрированные нефтяные корпорации, например ETF XLE, могут быть более выгодным вариантом, чем фонды, ориентированные на небольшие разведочные и добывающие компании, такие как SPDR S&P Oil&Gas Exploration&Production ETF (XOP). Имея почти половину своего портфеля в акциях таких монстров, как Exxon и Chevron XLE упал на 53% в этом году по сравнению с 67% падением XOP.
|
|
|
|
Другим фондом, который стоит рассмотреть, является VanEck Vectors Oil Refiners ETF (CRAK), который эксклюзивно владеет акциями компаний нефтепереработки, производящих бензин, дизельное топливо, авиационное топливо и мазут. Как и добывающие предприятия, нефтеперерабатывающие компании сегодня испытывают трудности, так как спрос на нефтепродукты падает. Но как только экономика вернется к жизни, они могут быть одними из первых, кто получит выгоду. Нефтеперерабатывающие заводы зарабатывают на разнице между ценами на сырую нефть и нефтепродукты, поэтому их меньше беспокоит абсолютная цена на нефть, что является большим плюсом, если энергетический кризис затянется. CRAK в настоящее время имеет потери в 43%.
|
|
Он-лайн график (дневной) ETF XLE
|
Он-лайн график (дневной) ETF CRAK
|
|
|
Где можно приобрести?
Каким образом купить ETF фонды XLE и CRAK? Дело в том, что VanEck Vectors Oil Refiners ETF (CRAK) и Energy Select Sector SPDR Fund (XLE) не котируются на Московской или Санкт-Петербургской бирже. Но существует возможность приобрести CFD контракт на акции этих ETF. Торговый терминал R-Trader у брокера RoboForex тикер CRAK или XLE. При условии покупки контракта без плеча 1:1, своп на CFD контракты на акции этих ETF у RoboForex отсутствует. Следовательно вы можете удерживать позиции по ним сколь угодно долго.
|
|
|
ВНИМАНИЕ!!! Абсолютно все представленные здесь инвестиционные идеи и торговые рекомендации на их основе являются строго рекомендательными, и ни в коем случае не могут рассматриваться как руководство к действию. Инвестор принимает решение о сделке самостоятельно, учитывая все возможные риски.
|
comments powered by HyperComments
<<<Вернуться "Инвест идеи"
|
