Что такое процентные ставки центральных банков. Их влияние на экономику и на курс национальной валюты. Ожидания, прогнозы или фьючерсы на ставки. Он-лайн графики фьючерсов на ставки, их расчет и интерпретация.
Кривая доходности казначейских облигаций США и ее практическое применение. Влияние на фондовый рынок США и мировые финансовые и товарные рынки наклона кривой доходности облигаций.
Основные макроэкономические показатели страны напрямую влияют на курс национальной валюты. Изменение этих показателей и их влияние на стоимость валют составляют основу фундаментального анализа рынка Форекс. Фундаментальный анализ подходит для долгосрочных инвестиций и совершенно не приемлем для скальпинга или торговли турбо опционами.
Но если вы работаете на больших временных периодах, то применение в вашей торговой стратегии принципов фундаментального анализа, особенно в совокупности с техническим анализом, сделает ее очень эффективной.
Мы разработали простую концепцию позволяющую строить прогнозы на основе нескольких макроэкономических показателей по Валютам – Доллар США, Евро, Йена, Британский фунт.
Долгосрочные факторы
Первая группа - долгосрочные факторы.
1. Инфляция. Один из основных показателей – индекс потребительских цен. А именно его ежемесячное и ежегодное изменение в процентах. Это мера изменения цены рыночной корзины товаров и услуг, потребляемых населением. Обратная зависимость на стоимость валюты. При росте показателя курс падает. При уменьшении показателя курс растет.
2. Процентная ставка. Один из главных инструментов государственного денежно-кредитного регулирования рынка. Прямая зависимость. Рост показателя приводит к увеличению стоимости национальной валюты.
3. Валовый внутренний продукт (ВВП). А точнее его ежеквартальное и ежегодное изменение в процентах. Прямая зависимость. В долгосрочной перспективе при росте ВВП курс растет, при снижении падает.
4. Уровень безработицы и его процентное изменение месяц к месяцу. Очевидная обратная зависимость. При росте безработицы курс падает. При падении растет.
Макро показатели
Среднесрочные факторы
Вторая группа это среднесрочные и краткосрочные факторы влияния на курс валюты.
1. Розничные продажи. Ежемесячные и ежегодные процентные изменения. Обозначает силу потребительского спроса. Рост показателя указывает на увеличение производства товаров и укрепление валюты. Снижение ведет к падению курса.
2. Объем промышленного производства. Изменение в процентах месяц к месяцу и год к году. Один из главных индикаторов состояния экономики. При росте показателя курс растет, при снижении падает.
3. Индекс фондового рынка. Ежемесячное процентное изменение. Для доллара это индекс S&P-500, для Евро – DAX-30, для Йены – Nikkei-250, и для Фунта – Futsee-100. Краткосрочная прямая зависимость. При росте индекса растет валюта, при падении снижается.
Макро показатели
Большое влияние на изменение стоимости валюты имеет не только значение этих показателей, но так же и прогнозы по их изменению, публикуемые ведущими мировыми организациями, такими как Национальный Институт Экономических и Социальных Исследований (NIESR), Международный Валютный Фонд (МВФ), Еврокомиссия и т.д.
Особо сильные движения на Форекс, возникают, в случае сильного расхождения прогнозных и фактических данных. В связи с этим настоятельно рекомендуем следить за важнейшими экономическими событиями, представленными ниже:
